Gesetz über den Wertpapierhandel (Wertpapierhandelsgesetz - WpHG)

Abschnitt 1
Anwendungsbereich, Begriffsbestimmungen
§ 1Anwendungsbereich
§ 2Begriffsbestimmungen
§ 3Ausnahmen; Verordnungsermächtigung
§ 4Wahl des Herkunftsstaates; Verordnungsermächtigung
§ 5Veröffentlichung des Herkunftsstaates; Verordnungsermächtigung
Abschnitt 2
Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht
§ 6Aufgaben und allgemeine Befugnisse der Bundesanstalt
§ 7Herausgabe von Kommunikationsdaten
§ 8Übermittlung und Herausgabe marktbezogener Daten; Verordnungsermächtigung
§ 9Verringerung und Einschränkung von Positionen oder offenen Forderungen
§ 10Besondere Befugnisse nach der Verordnung (EU) Nr. 1286/2014, der Verordnung (EU) 2016/1011, der Verordnung (EU) 2019/2088, der Verordnung (EU) 2020/852 und der Verordnung (EU) 2020/1503
§ 11Anzeige straftatbegründender Tatsachen
§ 12Adressaten einer Maßnahme wegen möglichen Verstoßes gegen Artikel 14 oder 15 der Verordnung (EU) Nr. 596/2014
§ 13Sofortiger Vollzug
§ 14Befugnisse zur Sicherung des Finanzsystems
§ 14aBefugnisse zur Durchsetzung von Sanktionsmaßnahmen
§ 15Produktintervention
§ 16Wertpapierrat
§ 17Zusammenarbeit mit anderen Behörden im Inland
§ 18Zusammenarbeit mit zuständigen Stellen im Ausland; Verordnungsermächtigung
§ 19Zusammenarbeit mit der Europäischen Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde
§ 20Zusammenarbeit mit der Europäischen Kommission im Rahmen des Energiewirtschaftsgesetzes
§ 21Verschwiegenheitspflicht
§ 22Meldepflichten
§ 23Anzeige von Verdachtsfällen
§ 24Verpflichtung des Insolvenzverwalters
Abschnitt 3
Marktmissbrauchsüberwachung
§ 25Anwendung der Verordnung (EU) Nr. 596/2014 auf Waren und ausländische Zahlungsmittel
§ 26Übermittlung von Insiderinformationen und von Eigengeschäften; Verordnungsermächtigung
§ 27Aufzeichnungspflichten
§ 28(weggefallen)
Abschnitt 4
Ratingagenturen
§ 29Zuständigkeit im Sinne der Verordnung (EG) Nr. 1060/2009
Abschnitt 5
OTC-Derivate und Transaktionsregister
§ 30Überwachung des Clearings von OTC-Derivaten und Aufsicht über Transaktionsregister
§ 31Verordnungsermächtigung zu den Mitteilungspflichten nach der Verordnung (EU) Nr. 648/2012
§ 32Prüfung der Einhaltung bestimmter Pflichten der Verordnung (EU) Nr. 648/2012 und der Verordnung (EU) Nr. 600/2014
Abschnitt 5a
Paneuropäisches Privates Pensionsprodukt (PEPP)
§ 32aZuständigkeit im Sinne der Verordnung (EU) 2019/1238
Abschnitt 5b
Schwarmfinanzierungsdienstleister
§ 32bZuständigkeit der Bundesanstalt nach der Verordnung (EU) 2020/1503
§ 32cHaftung für Angaben im Anlagebasisinformationsblatt nach Artikel 23 der Verordnung (EU) 2020/1503
§ 32dHaftung für Angaben im Anlagebasisinformationsblatt nach Artikel 24 der Verordnung (EU) 2020/1503
§ 32eSonstige Regelungen hinsichtlich der Ansprüche nach den §§ 32c und 32d
§ 32fÜberwachung und Prüfung der Pflichten nach der Verordnung (EU) 2020/1503; Verordnungsermächtigung
Abschnitt 6
Mitteilung, Veröffentlichung und Übermittlung von Veränderungen des Stimmrechtsanteils an das Unternehmensregister
§ 33Mitteilungspflichten des Meldepflichtigen; Verordnungsermächtigung
§ 34Zurechnung von Stimmrechten
§ 35Tochterunternehmenseigenschaft; Verordnungsermächtigung
§ 36Nichtberücksichtigung von Stimmrechten
§ 37Mitteilung durch Mutterunternehmen; Verordnungsermächtigung
§ 38Mitteilungspflichten beim Halten von Instrumenten; Verordnungsermächtigung
§ 39Mitteilungspflichten bei Zusammenrechnung; Verordnungsermächtigung
§ 40Veröffentlichungspflichten des Emittenten und Übermittlung an das Unternehmensregister
§ 41Veröffentlichung der Gesamtzahl der Stimmrechte und Übermittlung an das Unternehmensregister
§ 42Nachweis mitgeteilter Beteiligungen
§ 43Mitteilungspflichten für Inhaber wesentlicher Beteiligungen
§ 44Rechtsverlust
§ 45Richtlinien der Bundesanstalt
§ 46Befreiungen; Verordnungsermächtigung
§ 47Handelstage
Abschnitt 7
Notwendige Informationen für die Wahrnehmung von Rechten aus Wertpapieren
§ 48Pflichten der Emittenten gegenüber Wertpapierinhabern
§ 49Veröffentlichung von Mitteilungen und Übermittlung im Wege der Datenfernübertragung
§ 50Veröffentlichung zusätzlicher Angaben und Übermittlung an das Unternehmensregister; Verordnungsermächtigung
§ 51Befreiung
§ 52Ausschluss der Anfechtung
Abschnitt 8
Leerverkäufe und Geschäfte in Derivaten
§ 53Überwachung von Leerverkäufen; Verordnungsermächtigung
Abschnitt 9
Positionslimits und Positionsmanagementkontrollen bei Warenderivaten und Positionsmeldungen
§ 54Positionslimits und Positionsmanagementkontrollen
§ 55Positionslimits bei europaweit gehandelten Derivaten
§ 56Anwendung von Positionslimits
§ 57Positionsmeldungen; Verordnungsermächtigung
Abschnitt 10
Organisationspflichten von Datenbereitstellungsdiensten
§ 58Hinweisgeberverfahren
§ 59Überwachung der Organisationspflichten
§ 60Prüfung der Organisationspflichten; Verordnungsermächtigung
§§ 61 und 62(weggefallen)
Abschnitt 11
Verhaltenspflichten, Organisationspflichten, Transparenzpflichten
§ 63Allgemeine Verhaltensregeln; Verordnungsermächtigung
§ 64Besondere Verhaltensregeln bei der Erbringung von Anlageberatung und Finanzportfolioverwaltung; Verordnungsermächtigung
§ 64aForm der Kundenkommunikation
§ 65Selbstauskunft bei der Vermittlung des Vertragsschlusses über eine Vermögensanlage im Sinne des § 2a des Vermögensanlagengesetzes
§ 65aSelbstauskunft bei der Vermittlung des Vertragsschlusses über Wertpapiere im Sinne des § 6 des Wertpapierprospektgesetzes
§ 65bVeräußerung nachrangiger berücksichtigungsfähiger Verbindlichkeiten und relevanter Kapitalinstrumente an Privatkunden
§ 66Ausnahmen für Immobiliar-Verbraucherdarlehensverträge
§ 67Kunden; Verordnungsermächtigung
§ 68Geschäfte mit geeigneten Gegenparteien; Verordnungsermächtigung
§ 69Bearbeitung von Kundenaufträgen; Verordnungsermächtigung
§ 70Zuwendungen und Gebühren; Verordnungsermächtigung
§ 71Erbringung von Wertpapierdienstleistungen und Wertpapiernebendienstleistungen über ein anderes Wertpapierdienstleistungsunternehmen
§ 72Betrieb eines multilateralen Handelssystems oder eines organisierten Handelssystems
§ 73Aussetzung des Handels und Ausschluss von Finanzinstrumenten
§ 74Besondere Anforderungen an multilaterale Handelssysteme
§ 75Besondere Anforderungen an organisierte Handelssysteme
§ 76KMU-Wachstumsmärkte; Verordnungsermächtigung
§ 77Direkter elektronischer Zugang
§ 78Handeln als General-Clearing-Mitglied
§ 79Mitteilungspflicht von systematischen Internalisierern
§ 80Organisationspflichten; Verordnungsermächtigung
§ 81Geschäftsleiter
§ 82Bestmögliche Ausführung von Kundenaufträgen
§ 83Aufzeichnungs- und Aufbewahrungspflicht
§ 84Vermögensverwahrung und Finanzsicherheiten; Verordnungsermächtigung
§ 85Anlagestrategieempfehlungen und Anlageempfehlungen; Verordnungsermächtigung
§ 86Anzeigepflicht
§ 87Einsatz von Mitarbeitern in der Anlageberatung, als Vertriebsbeauftragte, in der Finanzportfolioverwaltung oder als Compliance-Beauftragte; Verordnungsermächtigung
§ 88Überwachung der Meldepflichten und Verhaltensregeln
§ 89Prüfung der Meldepflichten und Verhaltensregeln; Verordnungsermächtigung
§ 90Unternehmen, organisierte Märkte und multilaterale Handelssysteme mit Sitz in einem anderen Mitgliedstaat der Europäischen Union oder in einem anderen Vertragsstaat des Abkommens über den Europäischen Wirtschaftsraum
§ 91Unternehmen mit Sitz in einem Drittstaat
§ 92Werbung der Wertpapierdienstleistungsunternehmen
§ 93Register Unabhängiger Honorar-Anlageberater; Verordnungsermächtigung
§ 94Bezeichnungen zur Unabhängigen Honorar-Anlageberatung
§ 95Ausnahmen
§ 96Strukturierte Einlagen
Abschnitt 12
Haftung für falsche und unterlassene Kapitalmarktinformationen
§ 97Schadenersatz wegen unterlassener unverzüglicher Veröffentlichung von Insiderinformationen
§ 98Schadenersatz wegen Veröffentlichung unwahrer Insiderinformationen
Abschnitt 13
Finanztermingeschäfte
§ 99Ausschluss des Einwands nach § 762 des Bürgerlichen Gesetzbuchs
§ 100Verbotene Finanztermingeschäfte
Abschnitt 14
Schiedsvereinbarungen
§ 101Schiedsvereinbarungen
Abschnitt 15
Märkte für Finanzinstrumente mit Sitz außerhalb der Europäischen Union
§ 102Erlaubnis; Verordnungsermächtigung
§ 103Versagung der Erlaubnis
§ 104Aufhebung der Erlaubnis
§ 105Untersagung
Abschnitt 16
Überwachung von Unternehmensabschlüssen, Veröffentlichung von Finanzberichten
Unterabschnitt 1
Überwachung von Unternehmensabschlüssen
§ 106Prüfung von Unternehmensabschlüssen und -berichten
§ 107Anordnung einer Prüfung der Rechnungslegung und Ermittlungsbefugnisse der Bundesanstalt
§ 108(weggefallen)
§ 109Ergebnis der Prüfung der Bundesanstalt
§ 109aInformationsaustausch, Befreiung von Verschwiegenheitspflichten
§ 110Mitteilungen an andere Stellen
§ 111Internationale Zusammenarbeit
§ 112Widerspruchsverfahren
§ 113Beschwerde
§ 113aEvaluierung
Unterabschnitt 2
Veröffentlichung und Übermittlung von Finanzberichten an das Unternehmensregister
§ 114Jahresfinanzbericht; Verordnungsermächtigung
§ 115Halbjahresfinanzbericht; Verordnungsermächtigung
§ 116Zahlungsbericht; Verordnungsermächtigung
§ 117Konzernabschluss
§ 118Ausnahmen; Verordnungsermächtigung
Abschnitt 17
Straf- und Bußgeldvorschriften
§ 119Strafvorschriften
§ 119aStrafvorschriften
§ 120Bußgeldvorschriften; Verordnungsermächtigung
§ 120aBußgeldvorschriften zur Verordnung (EU) 2019/1238
§ 120bBußgeldvorschriften zur Verordnung (EU) 2020/1503
§ 121Zuständige Verwaltungsbehörde
§ 122Beteiligung der Bundesanstalt und Mitteilungen in Strafsachen
§ 123Bekanntmachung von Maßnahmen
§ 124Bekanntmachung von Maßnahmen und Sanktionen wegen Verstößen gegen Transparenzpflichten
§ 125Bekanntmachung von Maßnahmen und Sanktionen wegen Verstößen gegen die Verordnung (EU) Nr. 596/2014, die Verordnung (EU) 2015/2365 und die Verordnung (EU) 2016/1011
§ 126Bekanntmachung von Maßnahmen und Sanktionen wegen Verstößen gegen Vorschriften der Abschnitte 9 bis 11 und gegen die Verordnung (EU) Nr. 600/2014
Abschnitt 18
Übergangsbestimmungen
§ 127Erstmalige Mitteilungs- und Veröffentlichungspflichten
§ 128Übergangsregelung für die Mitteilungs- und Veröffentlichungspflichten zur Wahl des Herkunftsstaats
§ 129(weggefallen)
§ 130Übergangsregelung für die Mitteilungs- und Veröffentlichungspflichten für Inhaber von Netto-Leerverkaufspositionen nach § 30i in der Fassung dieses Gesetzes vom 6. Dezember 2011 (BGBl. I S. 2481)
§ 131Übergangsregelung für die Verjährung von Ersatzansprüchen nach § 37a der bis zum 4. August 2009 gültigen Fassung dieses Gesetzes
§ 132Anwendungsbestimmung für das Transparenzrichtlinie-Umsetzungsgesetz
§ 133Anwendungsbestimmung für § 34 der bis zum 2. Januar 2018 gültigen Fassung dieses Gesetzes
§ 134Anwendungsbestimmung für das Gesetz zur Umsetzung der Transparenzrichtlinie-Änderungsrichtlinie
§ 135Übergangsvorschriften zur Verordnung (EU) Nr. 596/2014
§ 136Übergangsregelung zum CSR-Richtlinie-Umsetzungsgesetz
§ 137Übergangsvorschrift für Verstöße gegen die §§ 38 und 39 in der bis zum Ablauf des 1. Juli 2016 geltenden Fassung dieses Gesetzes
§ 138Übergangsvorschrift zur Richtlinie 2014/65/EU über Märkte für Finanzinstrumente
§ 139Übergangsvorschriften zum Gesetz zur weiteren Ausführung der EU-Prospektverordnung und zur Änderung von Finanzmarktgesetzen
§ 140Übergangsvorschrift zum Gesetz zur weiteren Umsetzung der Transparenzrichtlinie-Änderungsrichtlinie im Hinblick auf ein einheitliches elektronisches Format für Jahresfinanzberichte
§ 141Übergangsvorschrift zum Finanzmarktintegritätsstärkungsgesetz
§ 142Übergangsvorschriften für das Schwarmfinanzierung-Begleitgesetz